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Liquiditätsgrad-Rechner (Current Ratio)

Schritt 1 / 3 Liquidität 3. Grades (Current Ratio)
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Die Current Ratio (Liquidität 3. Grades) ist der einfachste Gradmesser für die kurzfristige finanzielle Gesundheit: Sie zeigt, ob ein Unternehmen genügend liquide Mittel besitzt, um alles zu bezahlen, was im nächsten Jahr fällig wird. Geben Sie das gesamte Umlaufvermögen und die gesamten kurzfristigen Verbindlichkeiten ein, und der Rechner teilt das eine durch das andere und liefert die Kennzahl sofort. Ein Wert über 1,0 bedeutet, dass das Umlaufvermögen die kurzfristigen Verbindlichkeiten deckt; unter 1,0 warnt davor, dass die kurzfristigen Verpflichtungen die verfügbaren Mittel übersteigen. Analysten, Kreditgeber und Unternehmer greifen bei der Beurteilung der Liquidität zuerst darauf zurück.

So funktioniert die Current Ratio

  1. 1

    Umlaufvermögen aufsummieren

    Addieren Sie Kassenbestand, Forderungen, Vorräte und alles Weitere, das voraussichtlich innerhalb von zwölf Monaten zu Bargeld wird.

  2. 2

    Kurzfristige Verbindlichkeiten aufsummieren

    Addieren Sie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, kurzfristige Schulden, abgegrenzte Aufwendungen und andere innerhalb von zwölf Monaten fällige Verpflichtungen.

  3. 3

    Vermögen durch Verbindlichkeiten teilen

    Das Ergebnis ist die Current Ratio. Ein Wert von 1,50 bedeutet, dass das Unternehmen 1,50 € Umlaufvermögen je 1,00 € kurzfristiger Verbindlichkeiten hält.

Die Formel

Die Current Ratio ist eine einzige Division: das Umlaufvermögen geteilt durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten.

Current Ratio = Umlaufvermögen ÷ Kurzfristige Verbindlichkeiten

Beide Werte stammen direkt aus der Bilanz, in der die Bezeichnung „kurzfristig“ stets fällig oder realisierbar innerhalb eines Jahres bedeutet. Da die Kennzahl einheitenlos ist, lässt sich ein Tante-Emma-Laden auf derselben Skala mit einem multinationalen Konzern vergleichen.

Rechenbeispiel

Ein Unternehmen weist 150.000 € Umlaufvermögen (Kasse, Forderungen und Vorräte) sowie 100.000 € kurzfristige Verbindlichkeiten (Verbindlichkeiten und kurzfristige Kredite) aus.

Current Ratio = 150.000 ÷ 100.000 = 1,50

Eine Kennzahl von 1,50 bedeutet, dass das Unternehmen 1,50 € kurzfristige Mittel je 1,00 € kurzfristiger Schulden hat: ein bequemer Puffer für die meisten Branchen.

So lesen Sie das Ergebnis

Current Ratio Bewertung Was das nahelegt
Unter 1,0 Liquiditätsengpass Kurzfristige Schulden übersteigen die liquiden Mittel; Ausfallrisiko
1,0 – 1,5 Ausreichend Deckt die Verpflichtungen gerade; wenig Puffer
1,5 – 3,0 Gesund Komfortabler Puffer, den die meisten Kreditgeber gern sehen
Über 3,0 Möglicherweise ungenutztes Kapital Bargeld oder Vorräte liegen womöglich brach

Fallstricke

  • Vorräte können sie aufblähen. Eine hohe Current Ratio, die von langsam drehenden Beständen getragen wird, ist nicht dasselbe wie echte Liquidität. Die Quick Ratio, die Vorräte ausklammert, ist ein strengerer Test.
  • Ein „guter“ Wert ist branchenabhängig. Einzelhändler wirtschaften schlanker als Hersteller; vergleichen Sie innerhalb einer Branche, nicht branchenübergreifend.
  • Zu hoch ist nicht immer gut. Ein Wert deutlich über 3,0 kann bedeuten, dass Bargeld, Forderungen oder Vorräte gebunden sind, statt zu arbeiten.
  • Es ist eine Momentaufnahme. Bilanzwerte verändern sich täglich, sodass eine einzelne Kennzahl einen einzigen Zeitpunkt abbildet, keinen Trend.

Häufig gestellte Fragen

Ein Wert zwischen 1,5 und 3,0 gilt im Allgemeinen als gesund: Das Unternehmen deckt seine kurzfristigen Verpflichtungen bequem ab, ohne große Kapitalmengen brachliegen zu lassen. Der ideale Bereich variiert je nach Branche, vergleichen Sie daher stets mit Wettbewerbern derselben Branche.

Es bedeutet, dass die kurzfristigen Verbindlichkeiten das Umlaufvermögen übersteigen, sodass das Unternehmen Schwierigkeiten haben könnte, seine kurzfristigen Schulden bei Fälligkeit zu begleichen. Das ist ein Warnzeichen für einen Liquiditätsengpass, auch wenn manche effizienten Unternehmen bewusst unter 1,0 wirtschaften.

Die Current Ratio zählt das gesamte Umlaufvermögen einschließlich der Vorräte. Die Quick Ratio klammert Vorräte und andere weniger liquide Posten aus und bietet damit eine strengere Sicht darauf, ob ein Unternehmen seine Verpflichtungen allein mit seinen am schnellsten verfügbaren Mitteln erfüllen kann.

Nein. Die von Ihnen eingegebenen Zahlen werden zur Berechnung der Kennzahl an unseren Server übertragen und in der Schritt-für-Schritt-Ansicht im Seitenlink zwischen den Schritten mitgeführt. Es wird nichts gespeichert, gesichert oder geteilt.

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